1. 个人理财投资技术分析顶级技术交易员的10个秘密

芭芭拉·洛克菲勒(Barbara Rockefeller)

技术交易可以采用任意数量的同等有效形式。等待对三个指标进行多次时间框架确认的交易员可以要求与每小时发动扳机手指发痒的家伙一样多的技术有效性。技术商人是退休的火箭科学家,自学成才的家庭主妇,小隔间程序员和大学生。从他们的眼中看不出谁是最好的技术商人。

技术商人可能是理智而又合理的人,或者是一个彻头彻尾的骗子,但两种类型都是技术商人。您还会遇到声称具有专业技术知识但实际上只知道一两件事的姿势专家,尽管这些一两件事可能对他们有用,但危险确实是它们对您不起作用。对于永久处于测试模式的系统的学者,他们可能是技术分析师,但不是交易员。

除非您对技术交易思路付诸冷水,否则您不是交易员。您可能是三个县中最聪明的人,但是如果您不能赚钱交易,那么您就是一个聪明的人,而不是交易员。实际上,在技术交易中集中精力的能力比智力要重要得多。无论采用哪种风格,成功的技术交易员都有一个共同点-他们制定了交易计划,并使用适合自己风险偏好的技术工具,并遵循了这一计划。计划不仅包含高概率指标,而且还包含资金管理规则。此列表讨论了成功的技术交易员利用的十个秘密。开始交易时请记住它们。

认识概率

技术分析之所以行之有效,是因为股市参与者重复了相同的行为,但是历史从来没有完全重复。任何特定的模式或指标重复其自身(获得相同结果)的可能性永远不会100%。如果您想成为技术交易员,则必须仔细收集交易中的数据并应用期望规则,以期获得长期成功的希望。您必须跟踪您的赢率和期望公式的其他指标。在没有积极预期收益的情况下进行交易就是赌博。这不是交易。使用一些指标可能会使您略占优势,但实际上您无法控制交易。头寸调整和资金管理的其他方面也很有用,但是,如果您对每笔交易都没有积极的期望,从长远来看,您会损失。

回测很重要

您需要检查指标在一段时间内(至少六个月,最好是一年)会产生的交易,以便对预期的损益进行合理的估计。您必须将其写下并进行算术运算。技术分析需要科学的心态,这意味着要保持记录。我会在每笔交易中保留一个Excel电子表格,并每天进行更新。每天只需不到十分钟的时间,而要确切地知道当天哪些指标有效以及哪些指标无效,这是一笔不小的代价。将您来之不易的现金投注在未经证实的指标上是一厢情愿的,而不是明智的交易。指标给您带来优势,但中奖彩票却没有。

潮流是你的朋友

最好的交易方式是跟随价格趋势。如果您在上升趋势形成时买入,而在上升趋势达到顶峰时卖出,则从长远来看会赚钱。

如果看不到趋势,请坐下来等待趋势出现。没有人拿着枪逼你进行交易。在安全性不趋于趋势的情况下可以避开股票市场-发生回调时暂时退出交易也是可以的。购买安全产品不是终生的承诺。如果您在撤回时卖出证券,您就不会对其忠诚或忠诚。

不管您的安全性(Apple,Amazon或其他任何安全性)是否是有史以来最好的安全性。技术分析的实质是分析图表上的价格行为以得出买/卖决策。您可以通过查看图表上的指标(而不是证券本身的基本特征)来确定证券是否提供了交易机会。欢迎您只交易高质量的名称,但是实际上,您可以从一只真正的股票狗中获得与市场宠儿一样多的收益。

入口与出口一样多

购买和持有策略被誉为很多次。买入并持有从来都不是最佳方法。回顾一下最近历史上的两次重大股市崩盘:始于2000年3月的技术崩溃和始于2007年10月的金融危机崩溃。标准普尔花了13年的时间才恢复并保持在3月高点以上的水平。 2000;换句话说,如果您拥有标准普尔的全部500股股票,那么您在13年内都不会获得任何净收益。取消买入并持有是为什么您经常看到“是在您卖出那只股票时发生的。”但是,显然,当您买入股票时也是如此。您可以拥有一个一般的趋势识别系统,但是如果您处于相对较低的水平,则无论您的持有期如何,您都可以壮成长。

停止不是可选的

止损不同于指标中嵌入的买入/卖出信号。移动平均交叉不知道您会蒙受多少现金损失,因为它错失了卖出信号的方式。您必须提前决定您可以容忍多少损失(无论是现金还是百分比),并且只要在止损被击中时接受即可(没有re悔或愤怒)。一个好的止损并不那么紧密,以至于您没有任何真正的机会实现预期的收益,也没有那么松懈,以致您可以返还一大笔先前赚到的收益。您需要在将安全行为方式与风险偏好结合在一起的情况下制定止损技巧,这是双重条件。

不要不停地交易。没有不使用止损的可接受的借口。

将贸易视为业务

您应该根据图表上的经验证据而不是情绪冲动来做出交易决策。当您刚赢时,下注更大的钱是人的本性。同样,您可能会在失去后变得胆怯。

优秀的技术交易员会遵循他的交易计划,而忽略了最后交易所产生的情绪或因处于交易员模式而膨胀的情绪。交易者模式可以激发竞争性侵略,分析瘫痪,确认偏见以及对您的交易制度的合理应用产生的任何其他干扰。您可能没有全口径交易系统,但是您应该系统地进行交易。良好的交易制度使用有规则的规则,有意识地努力纪律,以克服交易带来的情绪。交易是一项业务,并且业务应该以非情感方式进行。

吃菠菜

当您蒙受损失时,这不是个人侮辱。向经纪人或顾问询问客户最大的个性缺陷;他们都说相同的话:“客户宁愿做对而不愿赚钱。”

您无法控制股市。您唯一希望控制的是您自己。如果您因亏损而变得束手无策,则说明您没有制定正确的交易计划。在预期计算中,您需要从不同的证券,不同的指标和/或不同的赢/亏比率开始。

不要让获胜的交易变成亏损的交易。您可以拥有一个良好的交易系统,并具有对所交易证券进行适当回溯测试的出色指标,但如果您没有明智的交易规则,仍然会成为糟糕的交易者。一个好的交易者可以区分指标(仅指示)和交易及资金管理规则(用于管理风险)。

技术资料永不过时

技术分析中绝不会丢弃任何东西。 70年前写的书今天仍然有用。技术思维永不过时;技术分析人群会不断加入。翻阅《股票和商品技术分析》杂志的索引。您可以找到多个评论,更新的细微差别以及旧时指标和新候选人的建议用法。

您已经做出了一个明智的决定,从这本书开始您的技术发现之旅。从图形或动量开始,然后回到移动均线。从烛台开始,然后移回标准栏。在开始进行交易之前,请获取一点信息。技术分析领域非常灵活,您可以将其沿许多不同的有效方向弯曲。

尽管技术创意永远不会过时,但它们确实会过时和过时。在1980年代直至今天,Elliott Wave一直风尚。在1990年代,MACD成为当下的时尚。它仍然是一个出色的指标,但不是头版新闻。今天,一目了然。您应该关注指标的时尚,因为在某种程度上,使用当天星形指标的技术交易员的数量正在将其结果变为自我实现的预言。

多样化

多元化降低风险。金融数学概念的证明获得了诺贝尔奖的支持者,但是古老的格言已经存在了多个世纪:“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。”在技术交易中,多元化在两个地方适用:

  • 您选择的市场指标:当您使用另一个不相关的指标进行确认时,可以提高买/卖信号正确的可能性。当您参考与第一指标相同的原理的第二指标时,您不会得到买/卖信号的确认。动量无法确定相对强度,因为它没有添加任何新信息。 您选择的证券:当交易两种价格相互独立变化的证券时,可以降低风险。如果交易技术股票,则添加另一种技术股票根本不会实现多元化。通过添加其他行业的股票,您可以更好地平衡风险。

吞咽困难接受一些数学

意识到概率对交易施加的限制是一回事。每个指标和指标的组合都有一系列可能的结果。

假设您设计了一套不错的市场指标,这些指标很可能会带来很高的回报。但是,对您的资金管理规则进行调整可以使该数量增加一倍或两倍。资金管理可能非常棘手和困难,并且需要与指标系统形成反馈循环。例如,您是否应该增加在获胜行业中的头寸?这是职位调整的问题,分析人员对是否这样做充满热情。

资金管理将您带入博彩领域。简而言之,您必须知道何时握住“ em”以及何时握住“ em”。这些决定可以通过您的指标概率来告知,但​​是最终的决定是面对未知的其他(非指标)因素(称为博弈论领域)的风险管理。惊奇地发现游戏理论的第一创始者仿照它。 。 。扑克。请参阅附录以获取有关该主题的其他阅读材料。

资金管理是购买他人交易系统通常是一个错误的中心原因,该交易系统是根据设计师(而不是您)的风险偏好而定制的。要找到自己的风险偏好,您需要尝试不同的资金管理规则。您可以拥有一个一般的系统,但仅凭聪明的资金管理就可以将其放大为出色的系统。