1. 个人理财投资技术分析技术分析中烛台图的基础

芭芭拉·洛克菲勒(Barbara Rockefeller)

假人备忘单技术分析的一部分

烛台图表强调了给定日内股票证券的开盘价和收盘价。许多烛台易于使用和解释,使初学者更容易弄清条形图分析,并且使经验丰富的交易者更容易获得新见解。

烛台图

熟悉烛台符号:

  • 开盘价:开盘价。 高:当天的最高价。 低:当天的低点。 收盘价:收盘价。 实体:打开和关闭之间的范围。 实体的颜色显示了买卖双方之间的斗争是如何进行的: 白色实体表示收盘价高于开盘价。白色的身体看涨(买方市场),并且身体越长,越看涨。一根长长的白色烛台表明收盘价远远高于开盘价,这意味着激进的购买。 黑色实体表示收盘价低于开盘价。黑色的主体是空头(卖方市场),而主体越长,则越多。黑色的高条表示收盘价低于开盘价,接近低点,这在常规条上可能很难看到,但在烛台格式中很难错过。整个会议期间都有大量的卖家。 如果烛台显示的开和关大致相同怎么办?这种配置意味着您无法阅读钢筋的供求关系,并且不应基于钢筋分析来交易证券。
  1. 个人理财投资技术分析波动在技术分析中的作用

芭芭拉·洛克菲勒(Barbara Rockefeller)

波动率是对价格变化的一种度量,可以是在一定的固定时间内从低到高的总波动,也可以是偏离中心度量(如平均值)的变化。波动率的两个概念都是有效和有用的。波动性越高,风险和机会就越大。

波动率的变化意味着预期价格范围的变化。易变的安全性提供了多种可能的结果。非易失性证券提供的结果范围更窄,因此更可预测。留意波动性的主要原因是调整您的利润目标和止损,以反映不断变化的损益概率。

波动性是一个概念,如果您不小心,很容易滑过手指。从统计学家的角度来看,几乎每个人都错误地使用了“波动性”一词,甚至统计学家都在争论定义。对于数学上倾向的交易者,波动率通常是指价格变化的标准偏差。标准差不是波动率的唯一度量,但对于大多数技术分析而言,它就足够了。通常,波动率是指方差。

方差是一种统计概念,它测量平均值与平均值(例如移动均线)之间的每个柱线之间的距离。通过计算平均值的高低之间的差,对每个结果进行平方(消除负号),将它们相加,然后除以数据点数,即可计算出方差。方差放大了疯狂的价格,因此与平均值的差异越大,并且任何一个系列中的此类较大差异的实例越多,波动率就越高。

交易者不会将方差用作独立的度量或指标,大多数图表包中都未提供。为什么?因为方差并不是直接用作与标准差分开的度量,而标准差本质上是方差的平方根。不要对平方根的想法或技术分析中的任何其他统计量感到恐慌。您的软件将提供包含方差的指标,并且您不必知道如何计算指标即可有效地使用它们。

时间就是一切。您如何看待波动率完全取决于您所看的时间范围。未能指定特定的时间框架是为什么您会看到如此多关于波动率的矛盾概括的原因。您测量波动率的时间段直接影响您对波动率的看法,因此直接影响您是哪种交易员。您的交易风格不仅取决于您喜欢的指标,还取决于您如何看待风险。两个交易者可以使用相同的指标,但得到不同的结果,因为他们通过不同地看待波动率(放大和缩小,选择止损水平等)来不同地管理交易。

在下图中,您的眼睛告诉您,图的左侧的低方差价格波动性较小,因此,与图的右侧的高方差价格相比,交易风险较小,即使差异价格处于趋势模式。这就是波动性的关键所在,它描述了风险水平。高方差意味着高风险。

波动程度。

波动如何产生

考虑人群情绪的波动性。当交易者对新举措感到兴奋时,波动率就会上升。他们预计价格会升至新的高点或低点,这会引起多头对新仓位的贪婪和对空头的恐惧,空头们争先恐后地撤出一系列止损。新动作的开始是当您获得更高的高点(或更低的低点)时​​。波动趋势往往在转折点之前异常低,而在新趋势的第一个大趋势中价格上涨时异常异常高。但是,这也是交易生活中的一个可悲的事实,就是有时波动率会高或低,而您找不到价格相关的原因。

高波动率意味着交易风险更高,但具有更大的获利潜力,而低波动率意味着较低的即时风险。

波动性并不是天生就是好事。随时间变化的波动稳定性是一件好事,因为它使您可以更精确地估计最大潜在收益和损失。每个证券都有其自身的波动性规范,该波动性随着基本面和交易者数量的变化而变化。有时,您可以将“个性”归因于证券,这实际上反映了其交易者的集体风险偏好。

低波动性趋势

请参考上图。随着价格系列开始,您会立即看到上升趋势。您看到趋势的能力部分归因于此举的井然有序。您会看到趋势,而不是远离趋势的变化。

具有低波动性的趋势证券提供了最佳的交易,因为它极有可能给您带来利润,而产生损失的可能性却很小。紧张起来也更容易。这就是为什么低波动率意味着最好的交易:

  • 您可以比高波动率证券更有信心地预测低波动率趋势证券的价格范围到未来。 通常,您会长期持有低波动率趋势证券,从而降低了经纪佣金等交易成本。

低波动而无趋势

在一天的时间范围内横向波动幅度很小而第二天几乎没有变化的证券是无法交易的。您没有形成收益预期的依据,没有收益预期的情况下,您不应交易该收益。您可以缩短时间范围(例如,从一天缩短到一小时),以使较小的高峰和低谷可见并可以交易。

如果价格在没有方向性偏向的情况下横盘交易,但是柱线的高低范围收缩或变宽,那么您现在就在用天然气做饭。范围收缩和扩展是即将发生的突破的有力预测工具。您可以开始计划交易。在图中,除圆中的那些变窄之外,每个条的高度都相同。尽管您不事先知道哪个方向,除非您也有可靠的形态(包括烛台),但高/低范围的下跌以及因此波动率的下跌通常会在突破之前发生。

高波动性趋势

您可能会认为波动趋势的程度并不重要,但随着证券趋势的发展,波动性的增加会自动增加损失的风险。您可能会开始摆弄指标,以使其适应当前条件。在进行实时交易时修改指标的参数总是一个错误。对波动率上升的更好响应是重新计算潜在收益与潜在损失。

高波动而无趋势

当证券进行范围交易时,这称为交易员的噩梦。进行高波动率的范围交易时,这是一场可怕的噩梦。图中价格系列的右侧部分显示了这一点。在这种情况下,范围如此之广,以至于无法确定突破。当多头和空头将其抛弃后,您会看到一日和两日的反转出现尖峰,从而难以找到入场或设置系统止损。

在非趋势情况下,高波动性的解决方案是停止交易证券或将时间范围缩小到日内时间范围。通常,您会在日线图上不存在的15分钟或60分钟柱线内找到可交易的波动。

  1. 个人理财投资技术分析技术分析中的周期与浪潮

芭芭拉·洛克菲勒(Barbara Rockefeller)

股票和商品市场价格经常以规则且重复的方式移动,就像图表上的一系列海浪一样。一系列波中的每个波都有特定的高度和长度,并且当波与波之间的高度和长度相同或几乎相同时-或波始终彼此成比例时,该模式称为循环。一些市场价格周期遵循经济发展,某些看起来像周期的模式遵循其他组织原则,例如月球周期。在某些情况下,分析人员可以发现与数字序列或与其他未见且未经证实的原因的关联性很强。

在经济学和金融学中,周期都是相似的,并以一条连续的线开始,该线从低点开始,形成一个半球形的凸起,然后随着时间的推移一遍又一遍地对称地返回到相同或接近相同的低点。一个周期由多个波组成,并且该波在正弦波上建模,如下图所示。您一直在音乐和电能中看到这种模式,更不用说海潮了。

正弦波

应用于金融市场时,核心概念是人类行为以特定的周期性模式形成和重复。没有人知道,是金融市场价格形成周期的冲动是宇宙固有的,还是源于某些无法解释的人群行为。

考虑以下内容以区分周期和波动:

  • 循环具有重复性。价格不仅会涨跌,而且还会或多或少地有序地涨跌,这样您就可以计算出它们之间的周期,并以此为基础来预测下一次涨跌。 另一方面,波浪可能是大的或小的,短期或持久的,波涛汹涌的或有序的。您不知道波浪何时开始。市场浪潮不像大海潮。

周期理论家(和物理学家)将其周期成分称为波动。您可以有一个没有周期的波浪,但您不能有一个没有周期的周期。

正如您尝试将供求动态归因于指标的形状一样,在查看周期和波动时,您可以考虑更大范围的人群行为。请参阅第3章,以了解George Soros的自反性反馈回路。这个想法假设市场价格变动的预期会导致人群行为,从而验证预期的价格行为。如果并且现在由于介入事件已经改变了条件而使人群感到失望,那么新的期望值就会被控制,并且人群也会导致期望值实现。这会导致具有规律性(也称为周期性)外观的上下模式。

从经济学开始

经济周期是经济(及其中的企业)扩张,达到顶峰,然后收缩并陷入衰退的过程。他们围绕增长趋势以波浪状的方式进行所有这些工作。两个多世纪以来,经济学家一直在试图遏制经济周期。到目前为止,存在以下情况:

  • 康德拉季耶夫(Kondratiev)浪潮超长,长达45至60年 基础架构周期为15到25年 5至7或7至10.5年的商业周期 约瑟夫·基钦(Joseph Kitchin)在1927年设计的大约40个月的库存周期(另一个商业周期)

所有这些仍在使用中。一些撰写新闻通讯和博客的交易员将这些经济周期理论作为其交易决策的基础。

经济周期理论可以基于诸如每周离开港口的船只数量,失业率,可可,食盐和咖啡等商品价格的上升或下降的数据,或其他一千个数据点。循环的令人反感的方面之一是循环如此之多。它们重叠,它们相互抵消,它们的使用寿命太长,无法实际应用。但是等一下考虑到在19世纪,罗斯柴尔德家族的奴才可以从数百年前的数据序列中绘制出许多周期。他们正在寻找交汇点,在这些交汇点上,大量重叠的循环会同时达到顶部或底部。汇合点包括罗斯柴尔德家族正在交易的证券的买/卖指标。显然,Rothschilds的秘密自行车技术正在为他们工作,这种技术在1912年左右就引发了一个小型的自行车追逐者行业。它从未停止过。有趣的是,至少有一家罗斯柴尔德公司仍使用循环,并且仍将其确切性质保密。

转到魔术数字

围绕周期问题的问题是宇宙中某些巨大的神秘秩序是否决定了金融价格的波动。揭示宇宙神秘秩序的具体数字的最好解释之一是托尼·普卢默(Tony Plummer)的《振动法则:威廉·D·甘恩(Harriman House)的启示》。本书将规律的节奏和重复出现的模式归因于“神圣的几何形状”,揭示了宇宙的“深层结构”。也许有来自外太空的引力波影响交易人群的行为。爱因斯坦预测这些宇宙涟漪将近一百年前,并且它们的存在仅在最近十年中得到证明。

其他基于数字的循环理论包括我在本章最后部分描述的Elliott Wave,以及一个基于pi的内嵌数的鲜为人知的理论,我不会介绍。我将这些特定数字称为“魔术数字”,因为提出这些数字的理论家认为数字具有神奇的属性,这些属性以某种方式决定了证券市场的未来价格。

使用周期

与应用指标相比,市场周期分析要复杂得多且充满争议。几乎每个技术分析师都将指标用于相同的目的,但是将一组循环理论家放在一个房间里,您将获得第一手的战斗。每个周期理论家都可以向您显示其基于周期的预测图表,这些图表覆盖在实际价格上,以展示其理论作品-但要进行大量调整和例外,并且每个理论涉及不同的数字-4天(无,5)或20天(不,22)。如果专家们无法提出可靠的周期信息,那为什么要麻烦呢?

答案很简单:指标有时会失败,因此,无论是数量,市场情绪,基本面,季节性还是周期,您从其他地方获得的任何额外帮助都可以增加您的交易优势。

关于周期是否是技术分析的组成部分,意见不一。周期之所以适合技术领域,是因为周期仅以价格术语来表示,而不涉及基本面。一些技术分析人员仅接受周期理论,一些人用其他指标修改了周期理论,而另一些人则将所有周期想法都视作“ pot脚”,这需要太多的努力或没有用。您无需接受周期理论即可成为熟练的技术分析师。您可以放心地完全忽略周期理论。但是,您应该了解周期性理论的存在,以便能够评估断言和升迁。此外,循环理论很有趣。

循环材料远比标准指标复杂。您必须接受(或忽略)一些疯狂的,神秘的甚至可能是水果蛋糕的想法。但是,不要一发不可收拾。几位知名交易员都接受周期理论的某些方面。如果您有足够的运气来感受周期,则不必相信宇宙中的某些隐藏顺序。

  1. 个人理财投资技术分析什么是Ichimoku云交易策略?

芭芭拉·洛克菲勒(Barbara Rockefeller)

Ichimoku几乎包含所有技术分析概念,包括趋势,支撑和阻力,支点,趋势反转,动量,止损。图表上的几条线似乎表现出很多性能,但是如果您花时间研究它,一切就已经足够了。 Ichimoku比传统的技术分析花费更多的时间,部分是因为这种思维方式不太关注原始的供求和恐惧/贪婪,并试图以更有机的方式来发现价值。这需要一些棘手的算法。

Ichimoku的设计旨在为价格趋势提供即时的视觉快照,包括价格的涨跌,强弱,接近或处于拐点以及价格走势的其他方面。 Ichimoku在日语中的意思是“一目了然”,这似乎是不可能的。但是,通过一些实践,您会发现ichimoku确实可以交付货物。

当您第一次看到一张ichimoku图表时,您会很想说“一目了然”必须具有讽刺意味,并且您在开玩笑。就像妮可·埃利奥特(Nicole Elliott)在自己的YouTube视频中所说的,一开始看起来像意大利面条。但是坚持下去。稍加练习,“概览”方面将是真实的,并且非常有用。那是因为原始价格线将落在云的上方或下方,而云形成的价格范围是对均衡价格的估算。

简而言之,ichimoku像常规技术分析中一样,在图表上放置一系列特定的固定数移动平均线,并且交叉传递买入/卖出信号。 Ichimoku还计划对移动平均线进行算术运算,以建立一个自调整的支撑/阻力区域(​​称为云),因为该区域基于移动平均线。

Ichimoku与常规技术分析的差异

Ichimoku在概念上没有提供与常规技术分析不同的任何内容,并且您会熟悉所有技术。例如,Ichimoku在其移动平均值中使用了高低范围的中点。有关这些差异,请参见下表。

ichimoku的新核心概念

要开始理解ichimoku,您必须放弃一些您可能已经接受的核心概念,并购买一些新概念。例如,在常规分析中,分析人员考虑了接近高位的关系。如果收盘价处于高位,则市场将非常看涨。如果收盘价处于低点,则情绪将严重看跌,这两种判断都会为您的下一笔交易提供依据。但是,如果您要寻找的是情感的最佳表达方式(即平均水平),则ichimoku的思维方式会将高低视为极端。

此外,常规技术分析使用接近值来计算移动平均线(以及其他指标)。在ichimoku中并非如此,它使用大量移动平均线,该移动平均线是根据该时期的高点和低点的平均值计算的,而不是仅靠收盘价计算。如果您认为移动均线的目标是价格变动的本质,那么这很有道理。因此,以收盘价为基础的常规移动平均线将包含一些极端看涨或看跌的价格极端,而ichimoku技术通过使用中点将它们压低。认为ichimoku使用的是移动中点,而不是基于收盘价的移动平均值。

第三个差异是,ichimoku根据过去的数据计算平均值,然后将其中的一些投影到未来。对于软件设计师来说,这是一个问题,以至于他们花了几年时间才能赶上。您可能必须购买软件程序的附件,尽管现在许多插件已内置。

最后,非日语ichimoku用户没有重命名组件,而是保留了其日语名称,包括一些英语中不常用的名称。这是对技术的一种尊重。深吸一口气,然后掌握名称。只有七个。

与仅使用闭合构造的平均值相比,ichimoku开-闭合平均算法可实现更平滑,更少震荡的移动平均值。该过程延迟了分频信号。这只是ichimoku是避免鞭打的好方法的原因之一,所有趋势跟随者都会遭受这种伤害。

建立云:从五个移动平均线开始

正如常规技术分析中一样,一通图表由一系列移动均线及其伴随的交叉点组成,但是通过将一些移动均线向前移动,一通图表提供了一个新功能,即支撑和阻力区域,称为云。

移动平均线是技术分析的工具,但是在一通中,它们有所不同。 ichimoku计算方法不仅应用普通的移动均线,而且还将其中的两个投影到未来以形成云,然后将其中的一个向后投影以明确视角,如下列表所示:

  • 短观森(Tankan-sen):这是过去9个周期中的最高点加上最低点除以2。 Kijun-sen:这是过去26个时期的最高价加上最低价除以2。

下图以常规方式显示了短观和纪君。与其他任何移动交叉规则一样,这两行的交叉是买入或卖出信号,但我在此列表中进行了一些改进。

短观和纪君。
  • Senkou span:对于大多数说英语的人来说,“ span”一词是指某物覆盖的空间量,例如桥跨或拱跨。跨度是指某物从一端到另一端没有被其他物体打断的距离。将单词span应用于图表线是一种不常见的用法,但是您可以习惯它。 传感器口跨度分为两个部分: A部分:短观+ kijun除以二,预计26天。因此,A部分是预计未来短期价格和长期价格的平均值。 B部分:过去52个时期的最高价+最低价除以2,并预测了26个时期。因此,B部分是一整年的高低平均水平,因此是超长期的平均值。

部件A和B一起形成云或kumo,如下图所示。

senkou-span的一部分形成kumo
  • 池口跨度:今天的收盘价可以追溯到过去的26个时段。这是ichimoku中唯一不使用中点而是直接使用关闭点的计算。

下图最类似于您将看到和使用的ichimoku图表,尽管它在鲜艳的活色上看起来要好得多。每个软件程序将为每条线和两朵云着色不同。在此图表上,较浅的灰色云表示该云是支撑云,并请注意价格并未跌破云底。然后,乌云反转并越过下方,并将颜色更改为深灰色。云现在是阻力,价格很长一段时间都远低于云。这意味着您的空头交易是安全的,或者如果您只能买入,那还没有时间。您需要等待购买,直到价格超过云层之上。那时,云很稀薄,您将无法获得足够的信心支持。

一番系列。

一目的内在动力

Ichimoku使用移动平均值,但是最终结果在以下方面与常规移动平均值交叉系统不同:

  • Ichimoku在其移动平均值中使用三个数字-9个周期,26个周期和52个周期。

一通移动平均线使用26天,因为在日本,该技术发明之初,交易在周六进行,因此26天可以精确计算一个月。奇怪的是,没人会调整ichimoku移动平均线来匹配西方周,大概是因为它的运行方式很好。奇怪的是,当杰拉尔德·阿佩尔(Gerald Appel)在1970年代后期设计MACD时,他还用了26天作为参数之一,远早于ichimoku在西方被人们所熟知。他选择了26天,因为这是在数百万亿次试验中的最佳数量。埃利奥特(Elliott)指出,细田(Hosoda)在1969年写下ichimoku方法时,并不是所有人都可以使用计算机,他使用了数十名学生进行回测工作,并验证了26天的参数。

  • MACD不仅是方向指示符,还是动量指标。在ichimoku包含动量的程度上,它更是一种建议和推断,而不是直接计算。 Appel的MACD和ichimoku之间的另一个区别-Appel使用12天作为第二移动平均值,而ichimoku使用9天。
  1. 个人理财投资技术分析顶级技术交易员的10个秘密

芭芭拉·洛克菲勒(Barbara Rockefeller)

技术交易可以采用任意数量的同等有效形式。等待对三个指标进行多次时间框架确认的交易员可以要求与每小时发动扳机手指发痒的家伙一样多的技术有效性。技术商人是退休的火箭科学家,自学成才的家庭主妇,小隔间程序员和大学生。从他们的眼中看不出谁是最好的技术商人。

技术商人可能是理智而又合理的人,或者是一个彻头彻尾的骗子,但两种类型都是技术商人。您还会遇到声称具有专业技术知识但实际上只知道一两件事的姿势专家,尽管这些一两件事可能对他们有用,但危险确实是它们对您不起作用。对于永久处于测试模式的系统的学者,他们可能是技术分析师,但不是交易员。

除非您对技术交易思路付诸冷水,否则您不是交易员。您可能是三个县中最聪明的人,但是如果您不能赚钱交易,那么您就是一个聪明的人,而不是交易员。实际上,在技术交易中集中精力的能力比智力要重要得多。无论采用哪种风格,成功的技术交易员都有一个共同点-他们制定了交易计划,并使用适合自己风险偏好的技术工具,并遵循了这一计划。计划不仅包含高概率指标,而且还包含资金管理规则。此列表讨论了成功的技术交易员利用的十个秘密。开始交易时请记住它们。

认识概率

技术分析之所以行之有效,是因为股市参与者重复了相同的行为,但是历史从来没有完全重复。任何特定的模式或指标重复其自身(获得相同结果)的可能性永远不会100%。如果您想成为技术交易员,则必须仔细收集交易中的数据并应用期望规则,以期获得长期成功的希望。您必须跟踪您的赢率和期望公式的其他指标。在没有积极预期收益的情况下进行交易就是赌博。这不是交易。使用一些指标可能会使您略占优势,但实际上您无法控制交易。头寸调整和资金管理的其他方面也很有用,但是,如果您对每笔交易都没有积极的期望,从长远来看,您会损失。

回测很重要

您需要检查指标在一段时间内(至少六个月,最好是一年)会产生的交易,以便对预期的损益进行合理的估计。您必须将其写下并进行算术运算。技术分析需要科学的心态,这意味着要保持记录。我会在每笔交易中保留一个Excel电子表格,并每天进行更新。每天只需不到十分钟的时间,而要确切地知道当天哪些指标有效以及哪些指标无效,这是一笔不小的代价。将您来之不易的现金投注在未经证实的指标上是一厢情愿的,而不是明智的交易。指标给您带来优势,但中奖彩票却没有。

潮流是你的朋友

最好的交易方式是跟随价格趋势。如果您在上升趋势形成时买入,而在上升趋势达到顶峰时卖出,则从长远来看会赚钱。

如果看不到趋势,请坐下来等待趋势出现。没有人拿着枪逼你进行交易。在安全性不趋于趋势的情况下可以避开股票市场-发生回调时暂时退出交易也是可以的。购买安全产品不是终生的承诺。如果您在撤回时卖出证券,您就不会对其忠诚或忠诚。

不管您的安全性(Apple,Amazon或其他任何安全性)是否是有史以来最好的安全性。技术分析的实质是分析图表上的价格行为以得出买/卖决策。您可以通过查看图表上的指标(而不是证券本身的基本特征)来确定证券是否提供了交易机会。欢迎您只交易高质量的名称,但是实际上,您可以从一只真正的股票狗中获得与市场宠儿一样多的收益。

入口与出口一样多

购买和持有策略被誉为很多次。买入并持有从来都不是最佳方法。回顾一下最近历史上的两次重大股市崩盘:始于2000年3月的技术崩溃和始于2007年10月的金融危机崩溃。标准普尔花了13年的时间才恢复并保持在3月高点以上的水平。 2000;换句话说,如果您拥有标准普尔的全部500股股票,那么您在13年内都不会获得任何净收益。取消买入并持有是为什么您经常看到“是在您卖出那只股票时发生的。”但是,显然,当您买入股票时也是如此。您可以拥有一个一般的趋势识别系统,但是如果您处于相对较低的水平,则无论您的持有期如何,您都可以壮成长。

停止不是可选的

止损不同于指标中嵌入的买入/卖出信号。移动平均交叉不知道您会蒙受多少现金损失,因为它错失了卖出信号的方式。您必须提前决定您可以容忍多少损失(无论是现金还是百分比),并且只要在止损被击中时接受即可(没有re悔或愤怒)。一个好的止损并不那么紧密,以至于您没有任何真正的机会实现预期的收益,也没有那么松懈,以致您可以返还一大笔先前赚到的收益。您需要在将安全行为方式与风险偏好结合在一起的情况下制定止损技巧,这是双重条件。

不要不停地交易。没有不使用止损的可接受的借口。

将贸易视为业务

您应该根据图表上的经验证据而不是情绪冲动来做出交易决策。当您刚赢时,下注更大的钱是人的本性。同样,您可能会在失去后变得胆怯。

优秀的技术交易员会遵循他的交易计划,而忽略了最后交易所产生的情绪或因处于交易员模式而膨胀的情绪。交易者模式可以激发竞争性侵略,分析瘫痪,确认偏见以及对您的交易制度的合理应用产生的任何其他干扰。您可能没有全口径交易系统,但是您应该系统地进行交易。良好的交易制度使用有规则的规则,有意识地努力纪律,以克服交易带来的情绪。交易是一项业务,并且业务应该以非情感方式进行。

吃菠菜

当您蒙受损失时,这不是个人侮辱。向经纪人或顾问询问客户最大的个性缺陷;他们都说相同的话:“客户宁愿做对而不愿赚钱。”

您无法控制股市。您唯一希望控制的是您自己。如果您因亏损而变得束手无策,则说明您没有制定正确的交易计划。在预期计算中,您需要从不同的证券,不同的指标和/或不同的赢/亏比率开始。

不要让获胜的交易变成亏损的交易。您可以拥有一个良好的交易系统,并具有对所交易证券进行适当回溯测试的出色指标,但如果您没有明智的交易规则,仍然会成为糟糕的交易者。一个好的交易者可以区分指标(仅指示)和交易及资金管理规则(用于管理风险)。

技术资料永不过时

技术分析中绝不会丢弃任何东西。 70年前写的书今天仍然有用。技术思维永不过时;技术分析人群会不断加入。翻阅《股票和商品技术分析》杂志的索引。您可以找到多个评论,更新的细微差别以及旧时指标和新候选人的建议用法。

您已经做出了一个明智的决定,从这本书开始您的技术发现之旅。从图形或动量开始,然后回到移动均线。从烛台开始,然后移回标准栏。在开始进行交易之前,请获取一点信息。技术分析领域非常灵活,您可以将其沿许多不同的有效方向弯曲。

尽管技术创意永远不会过时,但它们确实会过时和过时。在1980年代直至今天,Elliott Wave一直风尚。在1990年代,MACD成为当下的时尚。它仍然是一个出色的指标,但不是头版新闻。今天,一目了然。您应该关注指标的时尚,因为在某种程度上,使用当天星形指标的技术交易员的数量正在将其结果变为自我实现的预言。

多样化

多元化降低风险。金融数学概念的证明获得了诺贝尔奖的支持者,但是古老的格言已经存在了多个世纪:“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。”在技术交易中,多元化在两个地方适用:

  • 您选择的市场指标:当您使用另一个不相关的指标进行确认时,可以提高买/卖信号正确的可能性。当您参考与第一指标相同的原理的第二指标时,您不会得到买/卖信号的确认。动量无法确定相对强度,因为它没有添加任何新信息。 您选择的证券:当交易两种价格相互独立变化的证券时,可以降低风险。如果交易技术股票,则添加另一种技术股票根本不会实现多元化。通过添加其他行业的股票,您可以更好地平衡风险。

吞咽困难接受一些数学

意识到概率对交易施加的限制是一回事。每个指标和指标的组合都有一系列可能的结果。

假设您设计了一套不错的市场指标,这些指标很可能会带来很高的回报。但是,对您的资金管理规则进行调整可以使该数量增加一倍或两倍。资金管理可能非常棘手和困难,并且需要与指标系统形成反馈循环。例如,您是否应该增加在获胜行业中的头寸?这是职位调整的问题,分析人员对是否这样做充满热情。

资金管理将您带入博彩领域。简而言之,您必须知道何时握住“ em”以及何时握住“ em”。这些决定可以通过您的指标概率来告知,但​​是最终的决定是面对未知的其他(非指标)因素(称为博弈论领域)的风险管理。惊奇地发现游戏理论的第一创始者仿照它。 。 。扑克。请参阅附录以获取有关该主题的其他阅读材料。

资金管理是购买他人交易系统通常是一个错误的中心原因,该交易系统是根据设计师(而不是您)的风险偏好而定制的。要找到自己的风险偏好,您需要尝试不同的资金管理规则。您可以拥有一个一般的系统,但仅凭聪明的资金管理就可以将其放大为出色的系统。

  1. 个人理财投资技术分析使用市场指标的10条规则

芭芭拉·洛克菲勒(Barbara Rockefeller)

指标衡量的是股市情绪,即看涨,看跌和下跌。指标只是图表上的模式或算术计算,其值完全取决于您如何使用它们。在对许多与交易相关的决策进行技术分析时,您可以使用指标,包括确定趋势,知道何时不使用趋势不明的证券,知道在何处设置止损等等。该列表提供了一些技巧和工具,您需要这些技巧和工具来最大限度地利用技术分析指标。

股市指标

不要跳枪

弄清技术分析首先要从标准条和烛台开始。在了解金条之前使用花哨的指标会催生学习过程。将条形图视为微型指示器。此外,指标是通过算术操作条成分来构造的,掌握了条及其成分后,指标将更易于理解。而且,您无需担心指标的复杂性,就可以单独进行交易。一个例子是仅在烛台上交易。许多设置交易者从不看指标。他们只是看着酒吧。

每个酒吧都讲述一个有关人群行为的故事。杰出的酒吧比普通的酒吧告诉您更多的信息,但请试听所有的酒吧。场内交易员抱怨说,电子交易缺乏交易场上提供的有价值的东西-人群的喧闹声。作为个体交易者,您也听不到人群的声音,但是当您看着酒吧时,请想象每个酒吧必须发出的噪音-喊叫声,嘶嘶声和吟声。

击败你的数学gremlins

使用数学生成的指标,您无需精通数学。您可能不了解微波炉的工作原理,但是仍然可以用它来重新加热汤。不要太快放弃。如果指示符不是立即显而易见的,请观察一会儿。

如果您仍在努力,但仍然没有付出,那就不用担心-继续前进。世界充满了伟大的指标。您只需要找到对您有意义的内容。例如,我从来没有掌握平均定向运动(ADM)指标。不要使用指标,因为一些自封的专家说它有良好的记录。如果您不了解它,它将对您不起作用。请记住,一切正常。您只需要找到适合您的东西。

拥抱模式

模式也是指标。价格永远不会直线移动,至少不会持续很长时间,而形态可以帮助您确定下一个价格移动。当您看到双底时,您可以放心,正确的交易是购买-这个原则在一半以上的时间里都是正确的,通常会获得40%的收益。有些模式易于识别和利用,而另一些则可能使您难以捉摸。和往常一样,如果看不到它,就不要交易。

模式识别可能是主观的,但它是基于数学的指标(尤其是烛形模式)的便捷辅助。当您的指示器使您误入歧途时,它们可以节省您的培根。

最后,您不必相信关于周期或斐波纳契数的详尽理论,即可使用斐波那契回撤模式。许多经验丰富的交易者避免使用基于数学的指标,而只使用模式,仅出于这个原因,就必须找出如何查看模式的方法。

使用支持和抵抗

支持和抵抗是所有技术交易制度中的核心概念。您可以使用多种技术来确定支撑和阻力,包括手绘的直线或从统计量度创建的带和通道。动量指标和相对强度指标也可以帮助估计支撑和阻力。为了节省资金,请始终了解安全性的支持级别,并在道奇故障时摆脱困境。

遵循突破原则

突破概念得到普遍认可和尊重。突围告诉您人群感觉能量爆发。无论您是进入新交易还是退出现有交易,通常都按照突破的方向进行交易。失败的突破仍然会给您带来麻烦-每个人都如此。研究成功突破与失败突破的原因是为了最大程度地减少鞭锯损失。在您的策略中包括ichimoku的主要原因之一是它具有内置的鞭炮检测器。

留意趋同与分歧

当指标偏离价格时,请注意。发生了什么事。您可能无法找出原因,但是分歧常常会带来麻烦。收敛通常但并非总是令人安慰。 (此规则指的是指标与价格的趋同和背离,而不是指标的内部动态,例如移动平均趋同/偏离或MACD。)

如果您的安全性呈上升趋势,而动量指标指向下方,则您将出现分歧。上升趋势有暂停,追溯甚至逆转的风险。如果您不愿冒险,请退出。我认识一个交易员,他只根据趋同/差异做出买/卖决定。

寻找价格和数量之间的差异。从逻辑上讲,价格上涨需要持续增加数量。最有用的背离是一个反常的背离,即价格正在下跌,但降幅小于异常高的成交量。这种差异可能标志着主要下跌趋势的结束,并且比所谓的市场专家吹捧的百分比回撤或整数更可靠。

诚实地回测或练习交易

回测有两个目的:

  • 为了获得更好的指标参数,而不是软件或在线服务中随附的默认设置 用您选择用于交易的一个指标或一组指标产生的损益来计算您的假设交易

经验表明,标准技术分析参数可用于大量数据和大量证券,这就是发明人选择它们的原因。因此,一些交易者从不感到需要执行自己的回测。他们接受标准参数,并将精力投入到其他方面,例如主观的条形或图案读取,以及准确跟踪和评估有效性的魔鬼。

但是,如果要回测指标以细化参数,请正确执行。测试指标时,请使用大量的价格历史记录-并不能使指标完全符合历史记录,以至于在您添加新数据的那一刻,指标就变得一文不值(曲线拟合)。观察价格行为并估算合理合理的参数范围比找到理想的数量更好。未来没有完美的数字。

尽管摆弄指标参数是可选的,但不是进行回溯测试以获取损益数据和其他信息。您只需要这样做,否则您将失明。如果您无法提前估计自己可能赚多少钱,可能亏损多少钱以及可以预期其中两种结果的百分比,则切勿在交易中投入资金。换句话说,您需要积极的期望才能使用技术分析进行正确的交易,而获得这种期望的唯一方法是进行一些繁琐的簿记工作。

技术分析行业的情况一直在变化,但是您找不到免费的在线服务,无法在提供详细的交易规则和指标的地方进行全面的回测。为了进行适当的回测,您需要自己的软件或高级经纪平台之一。即使如此,这也是掌握回测的口号。

接受您的指标将失败

指标仅是市场情绪的近似值。情绪可能会增加一角钱,或者近似值可能是完全错误的。实际上,指标常常是错误的。支撑线仅突破一两天,而不是如预期那样发出新趋势。完美的教科书证实,第二天双底失败,而不是带来可口的40%利润。即使您添加了人类已知的每一个精巧细腻的过滤器,移动平均线也会产生鞭子损失。

这是事实,您的指标将失效,并且您将遭受技术交易的损失。不要个人考虑。指标只是算术,不是魔术。知道指标可以减少损失,减少损失,减少损失可以帮助您实现一个主要目标-节省资本。

克服秘密指标的想法

技术交易员已经设计了数千种模式和基于数学的指标。它们可以在无限多个时间范围内以无限多种合格条件以多种方式组合。因此,有人发现了指标的卓越组合的想法是可能的。但是,所有指标都不是秘密,并且没有任何指标组合永远都是正确的。

成功交易的秘诀不在于指标。对试图向您出售“永远不会失败!”的指标的人保持警惕。如果它永远不会失败,他为什么会把它卖给您?以及为什么您首先必须为指标付费?你不知道曾经发明的每个指标都可以在书籍,杂志和Internet上轻松获得。

交易成功的秘诀不在于指标,而在于管理交易。您可以拥有一组平庸的指标,但是如果您的贸易管理是一流的,则可以取得非常不错的收益,这可以包括扩大规模和缩小规模,证券之间的分配,多样化和大股指-智能止损。

敞开心mind

指标令人上瘾。您读到了一个新的指标,它看起来如此合乎逻辑且适当,以至于成为您的新宠儿。突然,您可以将其应用于所有地方。具有适应性和灵活性是很好的,但是请记住,使用指标的目的是为了赚钱交易,而不是对世界如何运转有新的认识。始终检查新指标是否与旧指标配合良好。您选择自己喜欢的指标是有充分理由的-它们可以帮助您做出有利可图的交易决策。不断发现新的指标,但是除非新的指标与旧的指标很好地结合,否则不要陷入爱情。保持最新状态的首要原因是其受欢迎程度在不断下降。如果只是为了了解其他交易者的眼光,请始终拿出新的指标进行调整。请记住,交易者会聚成一团,并且人群会以联合方式移动。

技术分析永远不会丢掉任何东西。几百年前设计和编写的想法仍然有效,并且经过多年的改进和改进,并已添加到在线图表中的图表软件中。不要因为一个老怪癖于1930年发明了一个概念而对你的思想保持关注。同样,也不要对一个新事物有所思索。新事物也无时无刻不在出现。新事物有两种形式:对诸如ichimoku之类的核心概念和思想的修改。查看修改的最佳方法是在《股票和商品的技术分析》杂志的页面中。

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